El Elefante Económico

 Estimados, Ya salió a la luz mi primer artículo oficial de finanzas. El mismo se centra en el umbral de diversificación de un portfolio de activos financieros de mercado, donde ya no tiene efecto la diversificación. https://zenodo.org/records/20593240 Espero les interese. Saludos, Maxi

Consulta a la IA: podrías preparar recomendaciones al hacer pagos en comercios, partiendo de España hacia Argentina en diciembre 2025? En este caso se consideraron dos opciones, BBVA y Western Union, como referencias. Espero les interese. ☺ Viajar desde España hacia Argentina en diciembre de 2025 implica tomar decisiones inteligentes sobre cómo pagar en comercios y obtener efectivo. El contexto cambiario argentino y las comisiones bancarias españolas hacen que convenga comparar opciones. 💳 Uso de tarjeta BBVA España en Argentina Comisión estándar: 3% sobre compras en divisa distinta al euro. Retirada de efectivo: 4,5% con mínimo de 3,5 €. Tipo de cambio aplicado: desde 2025, Argentina liquida pagos con tarjetas extranjeras a un tipo de cambio preferencial cercano al dólar MEP, mucho más alto que el oficial. Con Pack Viajes BBVA Plan Básico (2,99 €/mes): 1 retirada de efectivo sin comisión + 1.000 € en compras sin recargo. Plan Estándar (7,99 €/mes): 3 retiradas de efectivo sin co...

 Maxi: ¿Porqué los bancos no consideran rentable elevar la tasa de interés pasiva? ¿Porqué el estado y los ahorristas no lo exigen? Copilot:  Excelente pregunta, Maxi. La baja remuneración del ahorro en un contexto de tipos altos revela una paradoja estructural del sistema financiero europeo. Aquí tienes un análisis dividido en tres niveles: bancario, estatal y social. --- 🏦 1. ¿Por qué los bancos no suben la tasa pasiva? a. Rentabilidad por diferencial (spread)   - Los bancos ganan más manteniendo un alto diferencial entre la tasa activa (préstamos) y la tasa pasiva (depósitos).   - Aunque el BCE suba tipos, los bancos trasladan más rápido las subidas a los préstamos que a los depósitos, maximizando su margen de intermediación. b. Exceso de liquidez estructural   - Desde la crisis de 2008 y con los programas de expansión cuantitativa del BCE, los bancos europeos tienen exceso de liquidez.   - No necesitan captar más depósitos, por lo q...

El Umbral de Volatilidad en Portafolios Financieros El Umbral de Volatilidad en Portafolios Financieros En la gestión de portafolios, existe un punto donde añadir más activos no reduce significativamente el riesgo. Este punto puede modelarse como un umbral de concentración , análogo a una singularidad en física. Modelo Matemático Sea un portafolio con n activos, cada uno con peso \( w_i \), varianza \( \sigma_i^2 \), y covarianza \( \rho_{ij} \). La varianza total del portafolio es: $$ \sigma_p^2 = \sum_{i=1}^{n} w_i^2 \sigma_i^2 + \sum_{i=1}^{n} \sum_{j \neq i}^{n} w_i w_j \rho_{ij} \sigma_i \sigma_j $$ Definimos el umbral de Dirac como el punto donde la derivada de la varianza respecto al número de activos tiende a cero: $$ \frac{d\sigma_p^2}{dn} \to 0 $$ Este umbral indica que el sistema ha alcanzado una concentración óptima, y añadir más activos no mejora la eficiencia del portafolio.

El Umbral del Cambio: De la Física a las Finanzas y la Economía El Umbral del Cambio: De la Física a las Finanzas y la Economía Por Maximiliano Mozetic En física, el concepto de la longitud de Planck marca un límite conceptual, un punto donde las leyes conocidas del espacio-tiempo dejan de tener sentido. En la teoría de la concentración, podríamos proponer un análogo: el umbral del infinito , el punto donde una distribución de datos deja de comportarse como una entidad extendida y comienza a actuar como una masa puntual, acercándose a un ideal matemático. Pero, ¿puede esta idea ayudarnos a comprender el comportamiento de sistemas complejos en el mundo real? Exploremos su poder de abstracción aplicándolo a dos campos fundamentales: las finanzas y la economía. El Umbral de la Volatilidad en Finanzas En las finanzas, la diversificación es un pilar fundamental. Se basa en el principio de que al combinar activos n...

El Umbral de la Volatilidad: Más Allá de la Diversificación Más Allá de la Diversificación: ¿Existe un Umbral de Volatilidad? En el mundo de las inversiones, la diversificación es un mantra. Nos dicen que es la única comida "gratis" en finanzas: una forma de reducir el riesgo sin sacrificar los retornos esperados. Pero, ¿hasta dónde llega este principio? ¿Llega un punto en el que añadir un activo más ya no importa? Aquí exploraremos una idea fascinante: el Umbral de la Volatilidad , un concepto análogo al "umbral del infinito" que, desde la perspectiva de la concentración, nos ayuda a entender los límites de la diversificación. La Ley de los Rendimientos Decrecientes El principio de la diversificación se basa en que los precios de los activos no se mueven de forma idéntica. Si un activo cae, es probable que otro suba, o al menos no caiga tanto. El resultado es que la volatilidad total de ...

La frase "este tiene mucho boliche encima", tiene que ser reemplazada por "este tiene muchas películas cinematográficas encima", porque películas como El banco, Sin límites y π, hablan sobre modelos predictivos de la bolsa de valores. Entonces vamos a ponerle un poco de picante al blog con algunas ecuaciones sobre el tema, espero las disfruten, Ver link:  https://drive.google.com/file/d/0B6mFmf_TtfHTVTd5ak9HS1J5dDA/view?usp=sharing Fuente serie de datos, Yahoo Finance,